Por usar vários fatores para realizar o cálculo, o IGPM vai além do reajuste de aluguéis, podendo influenciar seu patrimônio, plano de saúde, preço de energia, mensalidade escolar, e muito mais.
Os índices responsáveis por medir a inflação, como o IGPM, funcionam como uma espécie de termômetro de preços, e muitas vezes também são usados para aumentar a lucratividade dos investimentos.
O IGPM é o indicador mais usado pelos economistas para fazer o cálculo da inflação. Por ser normalmente usado para fazer a atualização de preços de aluguéis, esse indicador ficou conhecido como “inflação do aluguel”.
O índice IGPM foi criado no final dos anos 1940 para medir a movimentação dos preços de forma geral, chamado na época de IGP. Por isso, ele tem como finalidade ser mais amplo que os outros índices que existem no mercado.
Entender o que é IGPM é fundamental para entender fatores que determinam o seu dia a dia, além de auxiliar na hora de investir o seu dinheiro. É normal que os iniciantes em investimentos se deparem com termos muito específicos que não fazem idéia do que significam, por isso continue a leitura para saber mais sobre alguns destes termos.
E como sabemos como o IGPM é importante, preparamos um guia para te ajudar a saber o que é, como ele funciona, como o IGPM pode atingir os seus investimentos, as diferenças entre IGPM e IPCA e muito mais, confira!
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O que é o IGPM?
IGPM, Índice Geral de Preços de Mercado, é calculado mensalmente pelo Instituto Brasileiro de Economia (Ibre), órgão que pertence à Fundação Getúlio Vargas (FGV). E, além destes cálculos realizados mensalmente e divulgados, geralmente entre os dias 28 e 30 de cada mês, a cada dez dias o índice produz e divulga projeções.
É ele que mede se há deflação ou inflação no período de análise, ou seja, ele mede a variação dos preços.
Ele também pode ser o indicador de investimento de renda fixa, como as LCIs.
O IGPM é calculado a partir de vários fatores. Como, por exemplo:
- IPC-M — Índice de Preços do Consumidor – Mercado.
- INCC-M — Índice Nacional de Custo da Construção – Mercado.
- IPA-M — Índice de Preços do Atacado – Mercado.
Portanto, o IGPM funciona como um indicador macroeconômico, ou seja, por meio dele é possível ter uma visão mais ampliada sobre qual a situação atual da economia brasileira e da inflação, indo desde matérias-primas e bens industriais, até produtos que estão ligados ao consumidor final.
Como funciona o IGPM?
O IGPM é calculado mensalmente e considera três variáveis:
- INCC-M: O Índice Nacional de Custo de Construção faz a avaliação do custo de construção de habitações no nosso país, o que inclui a mão de obra e os materiais, e é responsável por dez por cento (10%) do IGPM.
- IPA-M: O Índice de Preços ao Produtor Amplo é o responsável pela monitoração das variações do preço de produtos do agronegócio: as commodities, como milho, soja, minério de ferro e a indústria em geral, como os alimentos industrializados etc, e é o mais significativo índice usado no cálculo, correspondendo a sessenta por cento (60%) do IGPM.
- IPC-M: O Índice de Preços ao Consumidor é o responsável por avaliar os preços dos setores que têm um maior impacto no poder de compra dos consumidores, como saúde e alimentação, sendo responsável por trinta por cento (30%) do valor do IGPM.
Como observamos, cada índice possui diferentes variações e peso, resultando no índice final do IGPM.
O cálculo do IGPM é feito começando no dia 21 do mês anterior até o dia 20 do mês de referência, por exemplo, se o IGPM for do mês de abril, os dados são coletados entre os dias 21 de março e 20 de abril.
O que é o IGPM acumulado?
Como o IGPM tem seu cálculo feito de forma mensal, a sua média corresponde a um somatório mensal dos IGPMs de um período considerado, como, por exemplo, o IGPM de doze meses.
Como é calculado o IGPM no aluguel
O cálculo é feito a partir de uma junção de dados, como, por exemplo, o estado do imóvel, quanto mais o imóvel se adaptar às necessidades dos moradores, mais valor ele terá.
Comparar o valor das unidades próximas que são semelhantes e o metro cúbico são fatores que podem auxiliar na definição do valor do aluguel, por exemplo.
O que também influencia o seu valor é a sua localização, aqueles imóveis que ficam próximos a centros comerciais, estação de metrô, shoppings, com uma boa segurança, boa iluminação, com supermercados próximos, universidades ou uma região onde não ocorrem enchentes, tendem a ser imóveis com um valor mais agregado.
E como o reajuste do IGPM é feito?
Para o reajuste baseado no IGPM, o cálculo é feito da seguinte forma: é somado 1,00 com o IGPM do período e este resultado é multiplicado pelo valor atual do aluguel.
Por exemplo, digamos que o valor atual do aluguel seja de R$ 1.000,00 ao mês e que o IGPM vigente é de vinte por cento (20%), então o cálculo ficará da seguinte forma:
1+0,20 = 1,20
x 1,20
1.200,00
Dessa forma, o valor corrigido do aluguel será de R$ 1.200,00 por mês. Este reajuste também pode ser negociado.
Geralmente o reajuste sempre acontece, mas tudo deve ser bem detalhado e acordado no contrato da locação e as duas partes precisam estar de acordo com a negociação e as cláusulas dispostas ali.
E mesmo que o IGPM seja a forma de reajuste mais usada, é possível usar outras taxas para a correção do aluguel, como é o caso do IPCA, por exemplo.
Como o IGPM atinge seus investimentos
A inflação pode se tornar inimiga dos consumidores, mas para quem consegue aplicar o seu dinheiro da maneira certa, se torna uma grande amiga. Lembrando que a hiperinflação empobrece a população e quebra as empresas e o país, o que aconteceu no Brasil no fim dos anos 1980.
O IGPM pode afetar os investimentos que não estão protegidos contra a desvalorização da moeda, principalmente aqueles de longo prazo.
Por exemplo, vamos dizer que a sua aplicação rendeu doze por cento ao ano, mas o IGPM ou IPCA foi de dez por cento, logo, sem fazer o cálculo das taxas e dos possíveis gastos, a sua real rentabilidade foi de apenas dois por cento.
E mesmo que o mais comum seja encontrar títulos onde a rentabilidade está ligada ao IPCA, existem LCIs (letras de crédito imobiliário) e CRIs (certificados de recebíveis imobiliários) que se baseiam no IGPM. Esse índice também é importante para a FIIs (dinâmica dos fundos imobiliários) que focam no aluguel.
Quais os impactos do IGPM na economia
Podemos citar como principal relação do IGPM com a economia como o índice possibilita a avaliação do cenário econômico geral do país. Portanto, as altas de preço significam um descontrole sobre as condições macroeconômicas. E mesmo assim, mesmo que o IGPM tenha uma elevação no mês, este resultado não abrange o cenário total da economia, uma vez que cada índice usado no cálculo do IGPM possui suas próprias características.
Ele tem um impacto direto, além dos aluguéis residenciais, é usado em reajuste de serviços públicos (como água e energia), seguros, saúde, educação, alimentação, empréstimos e financiamentos.
Diferenças entre IGPM e IPCA
Mesmo que o IGPM e o IPCA sejam indicadores de inflação, eles não medem as mesmas coisas e nem têm índices equivalentes, por isso, entenda quais as diferenças entre eles a seguir.
IGPM: engloba várias etapas de uma produção, tanto o início, como o fim do processo.
IPCA: o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo é calculado pelo IBGE (Índice de Geografia e Estatística), sendo considerado o índice oficial de inflação no Brasil. Seu objetivo é medir a variação de preços de serviços e produtos para o comprador final.
Ou seja, enquanto o IPCA faz a análise da variação de preços de serviços e produtos para o consumidor final, o IGPM considera a variabilidade de preços em todos os estágios que acontecem na produção.
Cálculo do IPCA e IGPM
O IPCA e o IGPM são calculados de formas diferentes, confira.
- IPCA
O IPCA calcula as variações de preços de diversos itens, como roupas, alimentos e outros. Mensalmente, o IBGE faz uma pesquisa sobre o que as famílias com renda entre 1 e 40 salários mínimos consomem para medir o quanto do rendimento dessas pessoas tem sido usado para cada fim.
Este cálculo considera as regiões metropolitanas e 16 capitais, sendo elas, Vitória, Aracaju, Salvador, Belém, Rio de Janeiro, Porto Alegre, Rio Branco, Belo Horizonte, Recife, Brasília, Fortaleza, Campo Grande, São Paulo, Curitiba, São Luís e Goiânia. Mas vale lembrar que os valores valem e têm abrangência nacional.
Nesse cálculo, quanto mais o produto for usado pelo consumidor, maior será o seu peso.
- IGPM
Como vimos acima, aqui o cálculo é composto por três indicadores e cada um possui um diferente peso.
E ao fazer uma avaliação e comparação entre o IGPM e o IPCA, pode-se observar que o IGPM é aquele que teve uma melhor performance ao longo dos anos. E por ter uma taxa mais volátil, o IGPM pode render bastante em alguns momentos e por ser muito volátil, também há uma desvantagem, que é a possibilidade da taxa ficar negativa, como já aconteceu em setembro de 2021 e em agosto, setembro e outubro de 2022.
Qual o motivo da diferença tão grande entre o IGPM e o IPCA?
Em resumo, o motivo para essa diferença se dá graças à alta do dólar em comparação a nossa moeda, o real.
O IGPM é mais influenciado pelo dólar, uma vez que é calculado considerando toda a cadeia produtiva (produtor, atacado e consumidor). Por isso, assim que a matéria-prima e os insumos aumentam, o custo de produção aumenta, ficando mais vantajoso para os produtores exportarem a sua mercadoria ao invés de vendê-la internamente. Já o IPCA considera apenas as variações nos preços de serviços e produtos que são consumidos pela população.
O IGPM nos últimos meses
Como o IGPM é o responsável por guiar os ajustes de valores de serviços e mercadorias para que possam alinhar seus preços com a inflação, acompanhe os resultados do indicador nos últimos seis meses:
IGP-M: Resultados 2022 – Portal FGV
Junho 2022
O Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M) teve uma variação de 0,59% em junho, diante de 0,52% do mês anterior. Com este resultado, o índice conseguiu acumular uma alta de 8,16% no ano e de 10,70% em doze meses. Em junho de 2021, por exemplo, o índice havia subido 0,60% e acumulava alta de 35,75% em doze meses.
Julho 2022
O Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M) teve uma variação de 0,21% em julho, diante de 0,59% do mês anterior. Assim, o índice conseguiu acumular uma alta de 8,39% no ano e de 10,08% em doze meses. Em julho de 2021, o índice havia subido 0,78% e acumulava alta de 33,83% em doze meses.
Agosto 2022
O Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M) teve uma queda de 0,70% em agosto, diante da alta de 0,21% no mês anterior. Com este resultado o índice conseguiu acumular uma alta de 7,63% no ano e de 8,59% em doze meses. Em agosto de 2021, o índice havia subido 0,66% e acumulava uma alta de 31,12% em doze meses.
Setembro 2022
O Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M) teve uma queda de 0,95% em setembro, após queda de 0,70% no mês anterior. Com este resultado, o índice conseguiu acumular uma alta de 6,61% no ano e de 8,25% em doze meses. Em setembro de 2021, o índice havia caído 0,64% e acumulava uma alta de 24,86% em doze meses.
Outubro 2022
O Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M) teve uma queda de 0,97% em outubro, após queda de 0,95% no mês anterior. Desse modo, o índice conseguiu acumular uma alta de 5,58% no ano e de 6,52% em doze meses. Em outubro de 2021, o índice havia subido 0,64% e acumulava uma alta de 21,73% em doze meses.
Novembro 2022
O Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M) teve uma queda de 0,56% em novembro, após queda de 0,97% no mês anterior. Com este resultado, o índice conseguiu acumular uma alta de 4,98% no ano e de 5,90% em doze meses. Em novembro de 2021, o índice variou 0,02% e acumulou uma alta de 17,89% em doze meses.
Dezembro 2022
O Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M) teve uma variação de 0,45% em dezembro, após queda de 0,56% no mês anterior. De janeiro a dezembro de 2022, o índice conseguiu acumular uma alta de 5,45%. Em dezembro de 2021, o índice variou 0,87% e acumulou uma alta de 17,78% em doze meses.
À medida que o IGPM avança, o nosso dinheiro perde o seu valor, por exemplo, os R$ 50,00 de hoje não tem o mesmo valor dos R$ 50,00 de 10 anos atrás.
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Conclusão
Agora que você sabe o que é IGP-M, seu cálculo e como ele afeta os investimentos, conheçaum pouco mais sobre a VicToire. Atendemos incorporadoras, investidores e construtoras, com os melhores serviços do mercado. Somos referência na comercialização e participação nas áreas imobiliárias. Saiba mais sobre a VicToire!
